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有基民半年赔了30万 网红基金为何风光不再

2018-10-22 09:25:41 来源: 人民网 赵新培

从去年开始一批“网红基金”闪亮登陆资本市场,在其他基金纷纷募集失败或延长募集期的背景之下,显得格外抢眼。网红基金惊人销量频繁被媒体传播,进而引发投资者更为热烈的追捧,有的基金甚至出台限购政策。然而随着今年市场整体低迷,曾经的“网红基金”已经风光不再,业绩连连下滑。

  从去年开始一批“网红基金”闪亮登陆资本市场,在其他基金纷纷募集失败或延长募集期的背景之下,显得格外抢眼。“25分钟卖了100亿!”“首发当日募集了300亿!”网红基金惊人销量频繁被媒体传播,进而引发投资者更为热烈的追捧,有的基金甚至出台限购政策。然而随着今年市场整体低迷,曾经的“网红基金”已经风光不再,业绩连连下滑。截止到目前,首发份额超100亿份的“网红基金”收益率整体处于亏损状态,均值为-13.23%,有基民半年赔了30万元已不算稀奇。

  追溯

  去年爆出多只网红基金

  杭州秦先生今年3月份抢购了一款网红基金——兴全合宜混合A基金,“当时好像身边好多人都说要抢购,”秦先生说,那时候这只网红基金可谓风光无限,25分钟卖出百亿,全天销售高达300亿元,后来还不得不提前结束了募集。然而上市首日,该基金就在盘中触及跌停。近6个月,它收益率亏损13.47%。“半年下来30万元跌没了。”秦先生十分沮丧。

  就在基金经理们感叹手里的产品卖不动的时候,从去年开始爆款基金不断涌现,它们能逆势而上,创造惊人的销售业绩,被媒体纷纷传颂,从而晋升为吸引大众眼球的“网红”。如去年5月23日,东方红内需增长集合销售火爆引市场关注。据报道,尽管该产品最终规模上限是20亿,但该基金一上午就卖了超过100亿的规模。当年11月,东方红睿玺曾创下单日募集178亿的销售成绩。据称该基金每人限购5万,这意味着,那一天至少有35.6万人抢购这款基金。

  此外,今年6月11日,独角兽基金火爆开售,由于之前宣传到位,因此销售首日半天的时间里即传出消息,有的基金已经销售100亿,有人一口气买了300万元的基金。

  据分析,网红基金所具备的三大亮点足以吸引投资者的青睐:大的基金公司、明星基金经理、靠谱的投资策略。据分析,伴随着明星基金经理效应出现,大基金公司旗下一批长期业绩优秀的基金经理受到市场追捧,无论是新发基金还是老基金持续营销都获得较好成绩。另一方面,伴随着白酒行业飙升、新能源汽车产业链火爆、港股大涨等主题性机会,一批重配这些主题的基金表现较好,成为市场追逐的“网红”。

  现状

  74只爆款基金收益率均值-13.23%

  然而受市场低迷影响,“网红基金”今年以来的整体业绩持续下滑。Wind数据显示,今年以来,发行规模超100亿份的74只基金(非货基)的收益率均值为-13.23%,7月份以来,这74只爆款产品的收益率均值为-7.5%。据统计,今年以来的回报截至10月16日,华夏盛世精选为-47.01%;易方达并购重组为-44.18%;嘉实策略增长为-42.83%;广发策略优选为-41.79%;富国改革动力为-41.17%。上述秦先生购买的兴全合宜A,今年以来回报为-15.86%。再看曾经的爆款基金——东方红睿丰,近一年净值估算下降16.74%,近3月单位净值下降19.78%。另外,东方红沪港深混合近6月亏损18.48%;东方红睿华沪港深混合近6月亏损19.07%。

  投资者见状纷纷夺路而逃。今年10月17日,东方红睿泽场内上市交易,睿泽也算是一只网红基金,在1月初人均限购1万的情况下,募得70亿规模,其中场内约12亿元,场外58亿元,目前上市交易的就是这12亿的份额。但是自成立以来该基金跌幅为-17.67%,这个负收益令投资者深感失望,当天场内果不其然出现折价,有许多投资者任性抛盘,折价约7%。

  除了上述网红基金,跌得很惨的还有环保主题基金。据悉,环保指数年内跌幅超过50%,成为所有主题指数中下跌幅度最大的一类。受此影响,多只环保基金净值回撤较大,其中有7只同期跌幅超过40%,跌幅最高者已近五成。其中跌幅最多的是交银中证环境治理,数据显示,其年内跌幅高达49.34%。另一只跌幅较多的汇添富中证环境治理,同期跌幅为48%。据悉,两只基金跟踪的都是中证环境治理指数。

  分析

  网红基金缘何也是“跌跌不休”

  爆款基金缘何变身“跌跌不休”?对此业内人士分析,“网红基金”净值下跌源于市场震荡。去年的“网红基金”基本上都是依托于长期业绩优异的基金经理,这些基金经理投资风格多数偏价值,与当时的蓝筹行情契合,而今年以来蓝筹股表现波动加大,也出现分化,导致这些爆款产品业绩不达预期。

  另外,由于爆款产品依赖明星基金经理,基金经理的频繁变动也会影响产品净值。以某基金为例,据资料显示,在该基金运作的11.2年时间内,先后更换了8位基金经理,几乎每年都会换基金经理,投资风格随之频繁调整,因此导致该基金业绩不佳。

  对于公司产品业绩下滑,上海东方资产证券资产管理有限公司在东方红睿华沪港深基金半年报中给出的解释是,虽然在一季度报告中提到2018年的环境非常复杂,但从二季度的情况来看,似乎依然低估了这种复杂度对市场的影响。目前市场受大众情绪影响较大,公司没有能力预测情绪,因此只能从上市公司的估值和竞争力角度去考虑问题。从估值来看,市场整体估值水平到了历史上非常低的位置,特别是成长股的绝对和相对估值水平更低。

  对策

  定投是解套基金的最好办法

  买到网红基金被套住了可该咋办呀?割肉?减仓?加仓?换手?很多基民心乱如麻。对此,投研专家建议,目前这个位置不建议赎回网红基金,可考虑以定投的方式加仓。

  该专家分析指出:“因为在过去尤其是较长时间的过去,爆款产品的表现是优秀的,如果该类产品的基金经理和团队能保持稳定,那该类产品未来业绩大概率也不会差。”

  众多业内人士也认为,基金定投就是解套的最好办法。在股票市场低迷的时候,进行基金定投可以说是一种“韬光养晦”,为后市行情蓄势待发。基金说白了就是“低买高卖”,可是市场的高点和低点都不好确定,所以利用定投的不断买入,可以连续地逢低买入,这样就避免了单次抄底的风险,做到均摊成本。分批买入相当于越跌越买,还有就是可以很好地做到长期持有。特别在熊市中,在不断买入中,不断地均摊成本,更加有利于长期持有。

  据介绍,基金定投最大的特点就是越跌越买,不断摊平成本、风险,本身对于应对熊市下跌就很有帮助。所以在买的基金被套了之后开始进行定投,成本将会不断地被摊低,市场一旦反弹,那么就很容易解套了。

责任编辑: 郭涛

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